Не варто чекати зростання BTC після халвинга

Коли до халвинга залишаються лічені дні, а ринок не готовий виправдати надії євангелістів на багаторазове збільшення ціни Bitcon після цієї події, варто звернутися до маркет-мейкерів опціонів. Прийнято вважати, що вже достатньо розвинений ринок деривативів може дати найбільш чітке уявлення про те, як буде вести себе ціна, спираючись на свої інструменти дослідження і метрики.

Використовуючи передбачувану волатильність (implied volatility), якою користуються трейдерами для порівняння різних варіантів і вибору угоди, учасники ринку опціонів на Bitcoin поділилися з провідним агрегатором даних по криптоактивам, CryptoCompare, думкою про майбутній рух ціни Bitcoin після халвинга.

Implied volatility — важливий параметр ринку опціонів, одержуваний шляхом зворотних обчислень за певної моделі на основі ціни опціону, і відображає думку ринку про ймовірне зміні ціни базового активу опціону. Він не пов’язаний з історичними даними, які констатують факт минулого, а дає прогноз на майбутнє.

У даному випадку ринок опціонів на Bitcoin «не вказує на бичачий період» після халвинга 2020 і не має кореляції цінового поведінки з рухом ціни після халвинга 2016.

Також відзначено, що більш висока implied volatility пов’язана з більш високими преміями за опціони. Це говорить про підвищений попит на опціони.

У даному випадку ринок більше стурбований можливим зниженням ціни, ніж потенційним зростанням.

f-30-1.jpg

Коли до халвинга залишаються лічені дні, а ринок не готовий виправдати надії євангелістів на багаторазове збільшення ціни Bitcon після цієї події, варто звернутися до маркет-мейкерів опціонів. Прийнято вважати, що вже достатньо розвинений ринок деривативів може дати найбільш чітке уявлення про те, як буде вести себе ціна, спираючись на свої інструменти дослідження і метрики.

Використовуючи передбачувану волатильність (implied volatility), якою користуються трейдерами для порівняння різних варіантів і вибору угоди, учасники ринку опціонів на Bitcoin поділилися з провідним агрегатором даних по криптоактивам, CryptoCompare, думкою про майбутній рух ціни Bitcoin після халвинга.

Implied volatility — важливий параметр ринку опціонів, одержуваний шляхом зворотних обчислень за певної моделі на основі ціни опціону, і відображає думку ринку про ймовірне зміні ціни базового активу опціону. Він не пов’язаний з історичними даними, які констатують факт минулого, а дає прогноз на майбутнє.

У даному випадку ринок опціонів на Bitcoin «не вказує на бичачий період» після халвинга 2020 і не має кореляції цінового поведінки з рухом ціни після халвинга 2016.

Також відзначено, що більш висока implied volatility пов’язана з більш високими преміями за опціони. Це говорить про підвищений попит на опціони.

У даному випадку ринок більше стурбований можливим зниженням ціни, ніж потенційним зростанням.

f-30-1.jpg
Джерело: CryptoCompare

Ліва частина графіка відображає претензію продавців опціонів на більш високі премії, оскільки існує підвищений ціновий ризик. Покупці, розраховуючи на зниження ціни, готові платити за вказаною ціною, щоб увійти в ринок.

На підставі висловлених прогнозів учасників ринку опціонів CryptoCompare робить висновок, що ринок опціонів не очікує багаторазового збільшення ціни на Bitcoin після халвинга, а більше стурбований його можливим зниженням.

CryptoCompare також вважає, що такі макроекономічні фактори, як Covid-19 і волатильність фондового ринку можуть зіграти важливу роль для руху ціни Bitcoin, ніж халвинг.

Не варто порівнювати ринок 2016 року з нинішнім – він набагато більш розвинений і вплив майнер може істотно знизиться в порівнянні з попереднім халвингом.

Источник: cryptofound.com
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: